Abstract: (french)

La responsabilité conjointe, présente une garantie dans les prêts solidaires chez les IMFs (Instituts de MicroFinance), cependant ce mécanisme de prêts est souvent accompagné par un défaut stratégique qui génère des micro-emprunteurs défaillants. Le but de cette étude est d'analyser d'une manière économétrique cette défaillance en utilisant des techniques d'analyse des données afin d'étudier la validité et l'efficacité des prêts solidaires. Pour ce faire on utilisera des données provenant d'un organisme spécialisé en MicroFinance, particulièrement en microcrédit, il s'agit dans cette étude de la Fondation ARDI pour le Microcrédit Rabat-MAROC, la base des données traitée est constituée d'une part, de données collectées à partir une enquête sur le terrain qui cible les mauvais emprunteurs relativement au nombre de jours de retard de remboursement, et d'autre part, des données issues du système d'information de la fondation récapitulant les bons emprunteurs. Dans cette étude nous avons cherché à établir des caractéristiques des emprunteurs, permettant de différencier les bons des mauvais. Les résultats obtenus affirment que les causes fondamentales de la défaillance sont, l'absence de la surveillance mutuelle et de la pression mutuelle, principes de la solidarité sur lesquelles est fondé le microcrédit. Dans le but de minimiser le risque de défaillance nous proposons de favoriser les groupes de taille limitée, concevoir des contrats incitatifs, ainsi que l'application d'un cross-reporting.

Author Keywords: Microfinance, Microcrédit, Responsabilité conjointe, Défaut stratégique, Classification emprunteurs.